Les hipoteques signades després de la crisi econòmica comporten menys riscos que els acords subscrits abans del 2009, segons un informe de Moody's que analitza l'emissió de bons de titulització hipotecària residencial (RMBS) a la regió EMEA entre el 2009 i el 2018. En aquest sentit, el vicepresident i analista sènior de Moody's, Antonio Tena, ha apuntat a factors positius com a criteris més estrictes en el moment de la signatura, la millora del perfil creditici i les polítiques macroprudencials.
__relacionada__
En concret, després de la crisi, els criteris de subscripció d'hipoteques són més estrictes, cosa que comporta un perfil creditici més sòlid dels nous prestataris. A més, han resultat beneficioses les hipoteques més senzilles, la menor relació préstec-valor i la menor exposició a hipoteques a tipus variable, que limita l'impacte de variacions en els tipus d'interès.
D'altra banda, Moody's ha constatat que s'han simplificat les estructures de negociació, fet que també contribueix a reduir el risc creditici. Les lliçons apreses de la crisi també han reduït el risc de contrapart, mentre que l'augment de la regulació hipotecària ha tingut "efectes mixts" sobre el risc creditici.
En aquesta línia, l'informe es refereix concretament a la nova llei dels contractes de crèdit immobiliari a Espanya, que és positiva per al crèdit en la mesura en què fa els contractes més transparents, però negativa per estendre el temps abans del qual un banc pot executar una hipoteca per la qual no s'estan abonant les quotes. En línies generals, l'anàlisi de Moody's estima que els efectes positius per al crèdit superen als negatius.