ACS i Atlantia podran presentar a partir d'aquest dimarts, 20 de març, la modificació de l'OPA amb la qual han acordat comprar conjuntament Abertis, una operació valorada en 18.181 milions d'euros que donarà lloc a un gegant mundial d'infraestructures.
La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) ha obert el termini d'acceptació de les dues Opes encara vigents, atès que aquest dilluns s'ha publicat l'anunci de l'oferta de Hochtief, filial alemanya d'ACS, aprovada la passada setmana. El període d'acceptació obre així mateix la porta a fer canvis en les propostes vigents, amb la qual cosa ACS i Atlantia podran complir l'acord i retirar l'OPA d'Atlantia per canviar la de Hochtief per convertir-la en l'oferta conjunta. El termini fixat per la CNMV per canviar aquesta oferta modificada i que els accionistes d'Abertis s'hi pronunciïn s'estendrà des d'aquest dimarts, 20 de març, fins al proper 18 d'abril.
No obstant això, el supervisor indica que aquest termini "podria ampliar-se" en virtut de les referides modificacions que ACS i Atlantia decideixin fer en l'OPA de Hochtief. "Els accionistes d'Abertis han de tenir en compte que els dos oferents, Hochtief i Atlantia, i ACS, van comunicar un acord pel qual es preveu la modificació de l'oferta de Hochtief i la retirada de la d'Atlantia, la qual cosa podria donar lloc a una ampliació del referit termini d'acceptació, en el cas que aquestes modificacions es materialitzessin", indica la CNMV.
Segons la legislació d'Opes, la presentació d'un suplement de modificació de l'oferta de Hochtief no suposa la paralització del termini d'acceptació de l'oferta, però sí l'eventual extensió si, un cop autoritzada la modificació, el supervisor ho estima convenient.
En virtut de l'acordat, ACS i Atlantia modificaran l'OPA de Hochtief per oferir 18,36 euros per cada acció d'Abertis, import que a més pagaran íntegrament en efectiu, amb la qual cosa anul·laran la possibilitat del bescanvi d'accions. Es tracta del mateix preu que Hochtief ja plantejava per Abertis, després de restar el dividend de 0,40 euros per acció que la companyia d'autopistes reparteix també aquest dimarts. A més, està per sobre de l'actual cotització en Borsa de l'empresa.
Segon pas, empresa conjunta
El llançament de l'OPA modificada de Hochtief per Abertis suposarà el primer pas de l'aliança d'ACS i Atlantia al voltant del grup d'autopistes, amb la qual van deixar de banda la 'batalla' d'ofertes que estaven protagonitzant per la companyia.
En una segona fase, un cop que Hochtief es faci amb el 100% d'Abertis i l'exclogui de Borsa, la vendrà la societat conjunta que Atlantia, ACS i la mateixa Hochtief constituiran per prendre i gestionar junts la concessionària, amb la qual conformaran un 'gegant' mundial d'infraestructures que competeixi per projectes internacionals per valor de 200.000 milions.
pel que fa al finançament de l'operació, els tres socis duran a terme una aportació de 7.000 milions en aquesta companyia conjunta que negociarà amb la banca l'import restant de l'operació.