El Banc Sabadell va tancar el 2024 amb un benefici rècord. L'entitat financera ha anunciat que es va disparar un 37,1% interanual, fins a assolir els 1.827 milions d'euros. És a dir, una taxa de millora encara superior a la que va presentar el 2023 (+55,15%), impulsada pels 500 milions de beneficis registrats durant els últims dos trimestres de l'any. El banc ho atribueix al "gran dinamisme" del seu model de negoci amb particulars i empreses, a més de la contribució creixent. El passat abril, el president del Sabadell, Josep Oliu, ja va avançar que l'objectiu d'aquest exercici era "consolidar" precisament aquest model.
L'altra gran novetat dels resultats presentats pel banc és l'augment de la retribució a l'accionista. Aquesta és la gran aposta del Sabadell per defensar-se de l'OPA del BBVA, ja que augmentarà en 400 milions respecte del que s'havia previst el passat juliol i passarà dels 2.900 milions als 3.300 milions d'euros. Una meitat és amb càrrec del 2024 i l'altra del 2025.
I és que l'entitat preveu distribuir als seus accionistes un total de 53 cèntims per acció en els pròxims 13 mesos, és a dir, l'equivalent a un 22% del valor actual a la borsa. “El 2024, hem triplicat el dividend en efectiu. Cap dels grans bancs a Espanya té previst lliurar una proporció similar”, ha recordat Oliu a l'informe. Així doncs, la remuneració total entre els dos exercicis serà de 61 cèntims.
Oliu: "Iniciem un nou any amb confiança i ambició, convençuts que el projecte en solitari de Banc Sabadell generarà valor de forma recurrent i sostenible per als accionistes, clients, empleats i el conjunt de la societat"
Tot plegat comprèn dividends en efectiu per 20,44 cèntims per acció a càrrec del 2024 i una quantia prevista almenys igual per cada títol per al 2025. És tota una declaració d'intencions del Sabadell que complementaran amb programes de recompra d'accions per repartir el capital que excedeix el 13%. Enguany li dedicaran 1.002 milions d'euros, prèvia autorització de la junta d'accionistes.
En general, xifres que serveixen per reivindicar l'autonomia de l'entitat financera. "Iniciem un nou any amb confiança i ambició, convençuts que el projecte en solitari de Banc Sabadell generarà valor de forma recurrent i sostenible per als accionistes, clients, empleats i el conjunt de la societat", ha remarcat Oliu. La idea és "mantenir una atractiva política de retribució a l'accionista".
La rendibilitat i el crèdit, disparats
Un dels aspectes més positius dels resultats del Sabadell és l'increment de la rendibilitat sobre patrimoni tangible (RoTE), que es va elevar al 14,9% al tancament del 2024. Són gairebé dos punts percentuals del 13% que s'havia estimat per aquest exercici i s'acosta a les xifres de grans entitats com el Santander (16,3%), tot i que encara lluny de CaixaBank (18,1%) i BBVA (19,7%). De cara al 2025, estimen que es reduirà fins a l'entorn del 14% i que tornarà a augmentar el 2026, encara que no han detallat quant. A més, el benefici també ha generat una millora de 83 punts bàsics de capital i ha permès assolir el 13% del CET1, l'indicador que mesura la solvència del banc. En aquest cas, també es tracta d'una xifra positiva.
Com a principals causes, el Sabadell no només apunta a l'augment dels ingressos, sinó també a altres aspectes rellevants com la contenció de la despesa i la contínua millora de la qualitat dels seus actius. Una altra conseqüència és el repunt del marge d'interessos: va millorar un 6,3% en un any i es va situar als 5.021 milions d'euros. De cara al 2025, esperen que aquest indicador es moderi fins a una xifra superior als 4.900 milions. Tot i el retrocés, encara seria superior als 4.723 milions d'euros que va anotar-se el Sabadell el 2023.
Augmenten la producció de crèdit a les empreses (+31%), a l'activitat hipotecària (+53%) i al consum (+21%), mentre que el crèdit viu també puja un 4,7% interanual
L'altra cara de la moneda són els ingressos a través de les comissions, que van ser de 1.357 milions d'euros el conjunt de l'any. Es tracta d'una reducció del 2,1% en un any, que deixa els ingressos del negoci bancari en 6.378 milions d'euros, un 4,4% més. A més, els costos totals es van situar en 3.084 milions d'euros a l'exercici, un 2,3% interanual més, mentre que els costos recurrents (no tenen en compte elements extraordinaris) es van elevar un 2,7% interanual.
Un altre aspecte positiu van ser les taxes de creixement dels tipus de crèdit: la producció de crèdit a empreses, és a dir, el finançament a mitjà i llarg termini més les línies de crèdit, va pujar a 15.351 milions d'euros entre el gener i el desembre, fet que suposa un increment interanual del 31%. D'altra banda, l'activitat hipotecària ho va fer en un 53% i va enfilar-se als 5.753 milions. El consum també va registrar una dinàmica positiva del 21% i es van concedir 2.548 milions d'euros. Amb tot, el Sabadell xifra en un 4,7% el creixement interanual, amb un saldo de 156.913 milions d'euros al tancament del desembre.
La morositat més baixa en 16 anys i més estalvi
Els bons resultats s'estenen a altres indicadors com la taxa de morositat, que el desembre del 2024 es va situar al 2,84%. En un any s'ha retallat gairebé 0,7 punts i ja és la taxa més baixa del Sabadell des del 2009. A més, cal recordar que la mitjana estatal es troba al voltant del 3,4%. Un dels motius que explica aquesta bona dada és la reducció del saldo d'actius problemàtics: va caure en 1.068 milions d'euros en els dotze últims mesos (-16% interanual), fins a tancar el desembre en 5.680 milions d'euros. D'aquesta xifra, 4.844 milions corresponen a préstecs dubtosos i 836 milions d'euros a actius adjudicats.
Amb el fantasma de l'OPA voltant, el 2024 també va ser un bon any per als usuaris del Sabadell. Els recursos dels clients gestionats pel banc van créixer un 7,1% interanual i es van situar als 215.729 milions d'euros fins al desembre. Tots els indicadors van augmentar: tant els recursos de clients en balanç (+5,4%, 169.557 milions) com els de fora de balanç (+13,8%, 46.171 milions), però destaca especialment l'augment dels productes d'estalvi i inversió. En aquest apartat, es va produir un repunt de 3.200 milions d'euros en només un trimestre -l'últim-.
El TSB britànic va sumar 253 milions d'euros als comptes del Sabadell, l'aportació més gran des de la seva adquisició el 2015
Finalment, els actius totals del Sabadell es van col·locar en 239.598 milions d'euros i van representar una pujada de l'1,9% interanual. Entre altres coses, també cal destacar el bon comportament de la seva filial britànica. I és que el TSB va tancar el 2024 amb un benefici net individual de 208 milions de lliures, un 18,9% més que fa un any. Així doncs, la seva contribució positiva als comptes del Banc Sabadell va disparar-se fins als 253 milions d'euros en el conjunt de l'any (+29,9% interanual), l'aportació més gran des de la seva adquisició el 2015.