Incentius fiscals a les inversions en start-ups
19
d'Abril
de
2015
Act.
20
d'Abril
de
2015
Ja ha començat la campanya per a la declaració de la renda de 2014 i 19 milions d'espanyols estan cridats a passar comptes amb Hisenda. Com cada any, els declarants hauran de reunir tota la documentació necessària que acrediti les seves despeses i inversions, amb l'objectiu de reduir la seva factura fiscal.
Una de les fórmules més conegudes per pagar menys són les deduccions per inversions en plans de pensions, tot i que aquestes tenen importants limitacions i, en molts casos, únicament serveixen per ajornar la factura fiscal.
Una via molt més efectiva -encara que menys coneguda- a l'hora de reduir la pressió fiscal dels contribuents són els incentius fiscals per inversions en empreses de recent creació o start-ups (empreses de menys de tres anys de vida).
Espanya, i amb més intensitat Catalunya, incentiven les inversions de particulars en start-ups seguint el model britànic d'incentius fiscals a la inversió. Des de l'any 2009, la fiscalitat autonòmica catalana preveu que els inversors en empreses de recent creació obtinguin deduccions fiscals a la declaració de la renda del 30% sobre el capital invertit. Més recentment, des del 2011, la fiscalitat espanyola també promou aquest tipus de deduccions, i permet deduir-se el 20% del capital invertit.
A diferència -per exemple- del que passa amb els plans de pensions, que el que fan és deduir la inversió a la base imposable de l'impost, les inversions a noves empreses tenen una deducció directa sobre la quota total a pagar a l'IRPF del treball. Això fa possible que una mateixa inversió destinada a una empresa de recent creació proporciona a l'inversor un estalvi fiscal més gran en comparació amb les aportacions de la mateixa quantitat realitzades a un pla de pensions.
En qualsevol cas, les deduccions estan limitades a 6.000 euros (Tram autónomic IRPF) i 10.000 euros per any i contribuent (Tram estatal IRPF), per la qual cosa poden suposar una deducció de fins a 16.000 euros com a màxim en el cas de Catalunya (incloent-hi la part estatal).
Addicionalment, els inversors que obtinguin guanys de capital amb les seves inversions a start-ups estaran exempts de tributar per aquests guanys en el moment de la seva desinversió, sempre que els beneficis siguin reinvertits en el mateix tipus d'empreses, la qual cosa al seu torn donaria lloc als incentius per inversió aquí esmentats.
Un cas pràctic de com s'apliquen les deduccions fiscals per inversions en start-ups
Un inversor inverteix en quatre empreses de recent creació -A, B, C i D- amb una aportació de 1.000 € a cadascuna d'elles. Amb això, l'inversor accedeix als incentius fiscals a la inversió en empreses de recent creació, la qual cosa li genera una reducció fiscal d'entre el 20 i el 30% sobre el capital invertit, és a dir, d'entre 800 i 1.200 €, respectivament.
Amb el pas del temps, les empreses A, B i C redueixen el seu valor a 0 €; si bé l'inversor haurà perdut els 1.000 euros invertits a cadascuna d'elles, aquesta pèrdua li generarà un actiu fiscal que podrà utilitzar durant els quatre anys següents per compensar aquestes pèrdues amb guanys a altres empreses. Durant aquest mateix període de quatre anys, l'empresa D augmenta el seu valor fins a 5.000 €, multiplicant per cinc la inversió inicial.
En aquest supòsit, i a l'hora de fer la declaració de la renda, els primers 1.000 € de benefici obtingut en l'empresa D estaran exempts d'impostos, perquè formen part del capital invertit. L'inversor tampoc pagarà impostos per guanys de capital pel segon tram, de 1.001 € 4.000 €, ja que podrà compensar les pèrdues que va patir a les empreses A, B i C, i que en total sumaven 3.000 €.
Finalment, l'inversor també podrà estalviar-se els impostos pels últims 1.000 € si els reinverteix en altres empreses de recent creació.
Una de les fórmules més conegudes per pagar menys són les deduccions per inversions en plans de pensions, tot i que aquestes tenen importants limitacions i, en molts casos, únicament serveixen per ajornar la factura fiscal.
Una via molt més efectiva -encara que menys coneguda- a l'hora de reduir la pressió fiscal dels contribuents són els incentius fiscals per inversions en empreses de recent creació o start-ups (empreses de menys de tres anys de vida).
Espanya, i amb més intensitat Catalunya, incentiven les inversions de particulars en start-ups seguint el model britànic d'incentius fiscals a la inversió. Des de l'any 2009, la fiscalitat autonòmica catalana preveu que els inversors en empreses de recent creació obtinguin deduccions fiscals a la declaració de la renda del 30% sobre el capital invertit. Més recentment, des del 2011, la fiscalitat espanyola també promou aquest tipus de deduccions, i permet deduir-se el 20% del capital invertit.
A diferència -per exemple- del que passa amb els plans de pensions, que el que fan és deduir la inversió a la base imposable de l'impost, les inversions a noves empreses tenen una deducció directa sobre la quota total a pagar a l'IRPF del treball. Això fa possible que una mateixa inversió destinada a una empresa de recent creació proporciona a l'inversor un estalvi fiscal més gran en comparació amb les aportacions de la mateixa quantitat realitzades a un pla de pensions.
En qualsevol cas, les deduccions estan limitades a 6.000 euros (Tram autónomic IRPF) i 10.000 euros per any i contribuent (Tram estatal IRPF), per la qual cosa poden suposar una deducció de fins a 16.000 euros com a màxim en el cas de Catalunya (incloent-hi la part estatal).
Addicionalment, els inversors que obtinguin guanys de capital amb les seves inversions a start-ups estaran exempts de tributar per aquests guanys en el moment de la seva desinversió, sempre que els beneficis siguin reinvertits en el mateix tipus d'empreses, la qual cosa al seu torn donaria lloc als incentius per inversió aquí esmentats.
Un cas pràctic de com s'apliquen les deduccions fiscals per inversions en start-ups
Un inversor inverteix en quatre empreses de recent creació -A, B, C i D- amb una aportació de 1.000 € a cadascuna d'elles. Amb això, l'inversor accedeix als incentius fiscals a la inversió en empreses de recent creació, la qual cosa li genera una reducció fiscal d'entre el 20 i el 30% sobre el capital invertit, és a dir, d'entre 800 i 1.200 €, respectivament.
Amb el pas del temps, les empreses A, B i C redueixen el seu valor a 0 €; si bé l'inversor haurà perdut els 1.000 euros invertits a cadascuna d'elles, aquesta pèrdua li generarà un actiu fiscal que podrà utilitzar durant els quatre anys següents per compensar aquestes pèrdues amb guanys a altres empreses. Durant aquest mateix període de quatre anys, l'empresa D augmenta el seu valor fins a 5.000 €, multiplicant per cinc la inversió inicial.
En aquest supòsit, i a l'hora de fer la declaració de la renda, els primers 1.000 € de benefici obtingut en l'empresa D estaran exempts d'impostos, perquè formen part del capital invertit. L'inversor tampoc pagarà impostos per guanys de capital pel segon tram, de 1.001 € 4.000 €, ja que podrà compensar les pèrdues que va patir a les empreses A, B i C, i que en total sumaven 3.000 €.
Finalment, l'inversor també podrà estalviar-se els impostos pels últims 1.000 € si els reinverteix en altres empreses de recent creació.