La inmobiliaria Colonial ha anunciado una oferta de recompra de hasta 800 millones de euros de sus emisiones de deuda con vencimientos en 2023 y 2024, con cupones del 2,72% y 1,45% respectivamente. El octubre pasado la sociedad ya realizó con éxito una colocación de bono de 500 millones de euros. La emisión de bonos se estructuró a 8 años, con un cupón del 1.35% y vencimiento en octubre de 2028. La demanda superó hasta tres veces la oferta. Esta emisión se destinó en parte a la recompra de 300 millones de euros de las emisiones con vencimiento en 2023 y 2024.
La compañía ha comunicado su intención de recomprar todo el importe restante del primero, sin prorrateo, y una cantidad todavía para determinar del segundo. Colonial también tiene la intención de emitir, dentro del programa denominado Euro Medium Term Noto (EMTN), obligaciones denominadas en euros con un tipo de interés fijo sujeto a las condiciones de mercado.
En el cierre del pasado mes de marzo, el grupo presentaba una deuda neta de 4.315.000 de euros y una liquidez de 2.406 millones de euros entre caja y líneas de crédito no dispuestas. El 93% de la deuda dispuesta del grupo está compuesta por emisiones en el mercado de bonos mientras que el resto está formalizado con entidades financieras y tan solo el 6% tiene garantía hipotecaria. El 83% de la deuda del grupo tiene vencimiento a partir de 2023 y un 64% a partir de 2025, del cual 2.945 millones corresponden a Colonial y 1.736.000 a su filial francesa Société Foncire Lyonnaise (SFL). El Loan tono Value del grupo se sitúa al 34,9%, 112 pb inferior a la del mismo periodo del ejercicio anterior.