A finales de 2024, el Grupo Caixa d'Enginyers anunció un relevo histórico: después de 19 años al frente de la dirección general, Joan Cavallé daba un paso al lado. Al mismo tiempo, la entidad anunció su relevo, Juanjo Llopis, entonces número dos y, desde el pasado 1 de enero, nuevo director general de la banca cooperativa catalana. Es la tercera persona que ocupa el cargo en 57 años de historia. Llopis llegó a Caixa d'Enginyers en 2017 como director de área de negocio. En ese momento, el grupo vivía un boom de inscripciones: en solo dos años, incrementó un 30% su volumen de socios. ¿La razón? Fue de los pocos bancos catalanes que no abandonaron el territorio en medio del procés independentista, a diferencia de otras entidades como CaixaBank o Banc Sabadell.
Hoy, el grupo sigue sumando buenas cifras. Esta semana ha presentado las cuentas de 2024, de las cuales destaca el beneficio de 24 millones de euros. "Los mejores resultados financieros", según Caixa d'Enginyers. Con esta buena noticia, esperan coger impulso para un 2025 que promete entre el proyecto de la entidad y circunstancias ajenas como la OPA hostil del BBVA sobre el Banc Sabadell. A nadie se le escapa que una hipotética desaparición del banco vallesano podría traducirse en una nueva ola de altas de socios a Caixa d'Enginyers o de oficinas, si así lo indican los reguladores. De todo esto hay que preguntarle a Llopis, que ha elegido a VIA Empresa como el primer medio al que ofrece una entrevista como director general.
Has tenido un estreno inmejorable en el cargo: Caixa d'Enginyers ha cerrado los mejores resultados de su historia, a pesar de que en la presentación evitaste la palabra 'récord'.
Intenté salirme de los tópicos, pero, efectivamente, son unos resultados históricos, tanto financieros como sociales. Las cifras económicas son muy importantes para reafirmar el crecimiento, pero de lo que más orgullosos nos sentimos es de haber reforzado el vínculo con nuestros socios y socias. También hemos batido los índices de satisfacción; veníamos de unas cifras muy altas, pero hemos conseguido superarlas, hasta el 8,64 sobre 10. Además, hemos obtenido un índice de Net Promoter Score (NPS) del 50,1, que nos ha permitido superar ampliamente la media sectorial del -13,7. Este hito es el récord de distancia sobre el sector.
En el primer encuentro con la prensa te presentaste como un "hombre de proyectos". ¿Qué proyecto tienes para los socios y no socios que puedan formar parte de Caixa d'Enginyers?
Ser fiel a nuestros valores cooperativos. Somos una entidad cooperativa que tiene claramente definido su modelo de banca, valores y responsabilidad. Ofrecemos un trato personal, de proximidad y respetuoso con el planeta. Quiero ser fiel a la esencia de Caixa d'Enginyers y a los valores que han formado parte de esta entidad durante 57 años de historia.
Durante aquel encuentro, tu predecesor, Joan Cavallé, también apuntó que el tiempo le había dado la razón respecto al modelo de banca cooperativa. En cambio, en la presentación de resultados, el presidente, Félix Masjuan, explicó que en el Estado este modelo solo supone el 10% de la cuota de mercado, lejos del 23% europeo. ¿Cómo pueden contribuir a reducir esta brecha?
Con un proyecto de crecimiento como en el que estamos inmersos. Debemos hacernos ver y divulgar nuestro modelo, nuestros objetivos y sobre todo nuestro servicio al socio. A medida que lo consigamos, la propuesta será imbatible. Estos índices de satisfacción y NPS nos ayudarán, porque eso es recomendación de futuro.
Pero los ratios de satisfacción también habían sido muy positivos en el pasado, y aún continuamos muy lejos de la media europea. ¿Es quizás un tema social?
En España hay una brecha que históricamente ocuparon las cajas de ahorros. Hoy, eso se ha perdido. Lo que representa el mundo cooperativo en Europa, en España está cubierto por la banca cooperativa y las cajas de ahorros. El presidente comentaba en el discurso de este miércoles que desde 2008 han desaparecido 45 entidades en el Estado. Y estas son básicamente las entidades de cajas de ahorros. Ahora, con nuestro crecimiento orgánico, estamos tratando de cubrir y recuperar este espacio que ha quedado un poco huérfano.
En la presentación del año pasado, Caixa d'Enginyers se marcó tres objetivos "muy claros" en cuanto a socios: aumentar en 18.000 personas el grueso total y elevar el volumen de negocio al 9%. Al final, han ganado 3.000 miembros netos y el volumen de negocio ha mejorado un 5,4%. ¿Por qué no se ha conseguido?
Ha habido factores de contexto de competencia muy relevantes. Es cierto que nos habíamos fijado estos objetivos, los 18.000 socios eran brutos y también teníamos que restar las bajas, es decir, el objetivo era inferior, pero ciertamente nos hemos quedado lejos. En cuanto al volumen de negocio, no tanto: hemos superado el 50% de la meta que nos habíamos marcado y, por tanto, también tenemos recorrido. La explicación es básicamente los altos índices de competencia que se han introducido en el mercado bancario este 2024, fruto de situaciones de contexto muy concretas y de una competencia muy desaforada.
Hablar actualmente de competencia en el sector financiero nos lleva indudablemente a la OPA del BBVA sobre el Banc Sabadell. En la presentación no quisiste hablar mucho de impactos. ¿Están calculando lo que puede suceder si tira adelante?
No, es una operación de contexto y desconocemos cuál será su resultado. Eso les corresponde a los accionistas y cuando suceda lo valoraremos. Antes no prevemos ningún escenario. Estamos trabajando con nuestros planes de negocio y de acciones, que son de crecimiento. Este año sí pensamos que podremos alcanzar muchos de nuestros objetivos. Tenemos palancas claramente definidas: estos índices de satisfacción y de recomendación nos dan una situación de partida que no teníamos en el ejercicio anterior y creemos que eso se acabará traduciendo en nuevos socios. También las nuevas oficinas, que antes eran compartidas y ahora son de propiedad, en Manresa, Vic y Vilanova, y el proyecto de Caixa d'Enginyers Apropa.
"No contemplamos la OPA del BBVA sobre el Banc Sabadell como un escenario que nos ayude a duplicar el ritmo de altas de socios; gestionamos la operación como un escenario de riesgo"
Mirando sus previsiones de duplicar el ritmo de altas de socios, sin embargo, alguien podría pensar que están estudiando otros factores más allá de sus proyectos.
No, esta cifra no contempla ningún escenario que no sean los planes de acción que podemos activar. Todo lo que no depende de nosotros no lo consideramos. Si se da, evidentemente lo calcularemos. Ya lo dijimos en noviembre, gestionamos esta OPA como un escenario de riesgo. Si sucede, pueden producirse alteraciones competitivas o de mercado y las administraremos en su momento. Antes no tienen ningún impacto en nuestra planificación.
Ahora mencionabas el CEApropa, un proyecto que les ha permitido acceder a municipios donde es más complicado que llegue la banca. ¿Qué Catalunya se han encontrado?
Tenemos sentimientos opuestos. Por un lado, hemos comprobado la necesidad de este servicio, y así lo refleja el NPS, porque la gente lo ha agradecido. Por otro, el retorno de este sentimiento es que, lamentablemente, estos territorios interiores se están quedando sin servicios y pueden sufrir una exclusión financiera que nosotros y la sociedad en general deberíamos combatir. No todo puede girar en torno a las grandes ciudades, sino que debemos mirar también nuestro territorio y hacer que el crecimiento sea global.
Hemos tenido un aprendizaje social de servicio a la comunidad grandísimo. Pero también operativo, ya que para nosotros ha supuesto un reto muy grande poder configurar desde cero un servicio como este en prácticamente nueve meses. No teníamos experiencia previa y hemos tenido que generar todos los contactos con proveedores de los elementos móviles, configurar una oficina dentro de una furgoneta, que en sí mismo tiene una complejidad grande, y ordenar todos los procesos para que aquello que hacemos en una oficina física se pueda hacer en una móvil. Todo ello, además, en unos períodos de tiempo muy cortos. Hay pueblos o municipios en los que estamos solo 30 minutos. Aplicaremos este gran aprendizaje al resto de operaciones a la antigua.
¿Y han percibido una sensación de orfandad respecto a un gran banco catalán?
Hemos percibido que los territorios que no disponen de oficinas bancarias tienen una necesidad y que una oficina puede ser un punto para reformular una actividad económica. Toda la operativa bancaria puede provocar que otros comercios volantes, como puede ser el nuestro, el carnicero, el pescadero, también se aproximen al pueblo y generen un desarrollo. Respecto a las entidades que lo prestan, nosotros acudimos a esta licitación porque estábamos encantados de cubrir esta brecha. Hemos intentado contribuir a minimizar la exclusión financiera de los territorios catalanes.
Yo me refería a un componente más sentimental.
Una entidad financiera no tiene sentimientos. Perdona que sea tan poco romántico, pero los sentimientos que transmitimos son los de sentido de pertenencia, cooperativismo, inclusión financiera y de valores, más allá de una territorialidad, de una pertenencia a un determinado territorio. Nosotros ofrecemos otros tipos de valores o sentimientos más allá de donde estamos físicamente.
Entonces, ¿tiene sentimientos o no?
Sentimientos en el ámbito de pertenencia a la comunidad, a la cooperativa, sí. Eso es lo que tratamos de transmitir nosotros. Pero sentimientos políticos o territoriales, no.
Te lo pregunto porque el pasado febrero, César González-Bueno dijo que el Banc Sabadell debía estar en Sabadell. ¿Qué te parece su retorno?
Nosotros nos preocupamos de nuestras decisiones y no opinamos de las decisiones de los demás.
Pero, ¿estás de acuerdo con esta expresión? ¿O no valoras la pertenencia?
No tengo contexto, no puedo valorar esta manifestación. Le corresponde a quien la haya hecho.
"Los sentimientos que Caixa d'Enginyers transmite son en el ámbito de pertenencia a la comunidad, a la cooperativa, no sentimientos políticos o territoriales"
Más allá del Banc Sabadell, hay muchas entidades en Catalunya que sí tienen este sentimiento. Hablo de patronales y asociaciones empresariales. ¿Cuál es su relación con ellas ahora mismo?
Tenemos acuerdos de colaboración con diferentes patronales. Con la Cecot hemos desarrollado un plan de pensiones para autónomos y con Pimec también hemos firmado recientemente el acuerdo correspondiente al ejercicio de 2025. Por tanto, colaboramos con ellas para ofrecer servicios a sus asociados en materia de financiación y de servicios bancarios. Creemos que hacen un muy buen trabajo y nosotros, con nuestra pequeña contribución, ayudaremos en su ámbito de desarrollo y de actividad. Estamos a su lado y seguiremos estando.
¿Y qué te parece que 79 entidades, muchas de ellas catalanas, no hayan sido escuchadas por Competencia en este proceso de la OPA?
Insisto, no tengo contexto ni capacidad de opinar. No es una operación en la que participamos y, por tanto, no podemos tomar posición. Nosotros tenemos opinión de aquello de lo que hacemos y a lo que nos dedicamos, además del desarrollo y crecimiento con el que estamos comprometidos. Lamentablemente, esta es una operación entre dos entidades privadas y en un determinado foro que deben dirimir ellos y los organismos que están.
Hablemos, entonces, de vuestro plan estratégico, el Transforma 2026, el cual se encuentra en el ecuador. En la presentación mencionaste los Aceleradores TED como un elemento clave para este 2025.
Ya teníamos unos planes de acción claros y definidos, pero con el relevo que se ha producido en la dirección general este 1 de enero, personalmente quería dar un enfoque y una concreción para poder acelerar aquellas transformaciones marcadas en el plan estratégico Transforma 2026. Hemos utilizado este acrónimo de TED, que representa la 'T' de talento, la 'E' de eficiencia y la 'D' de digitalización. Con estas palancas queremos orientar toda la organización al servicio del socio y continuar incrementando los índices de satisfacción que nos han de llevar a conseguir los objetivos que nos hemos fijado, que no son otros que convertirnos en líderes en la banca cooperativa en el ámbito español.
Todo dependerá, en parte, del incierto contexto geopolítico de este 2025, marcado por los aranceles de Trump y el rearmamento europeo. En la presentación de miércoles no te vi del todo convencido respecto a las bajadas de tipos de interés. ¿Mantenéis que se llegará al 2%-2,25%?
Sí, ya estamos prácticamente en el 2%-2,25%. Con la última rebaja del Banco Central Europeo (BCE) se situaron en el 2,50%, es decir, estamos muy cerca de esta referencia. Igualmente, creo que estamos en un mundo de incertidumbre que ha llegado para quedarse y que tendremos que gestionar. Por tanto, no puedo estar convencido porque no sé lo que pasará. Lo que sí sé es que en Caixa d'Enginyers somos capaces de gestionar estos entornos inciertos.
Semestralmente, hacemos dos actos con nuestros socios en los que marcamos las perspectivas económicas y nuestra visión respecto a la evolución tanto de los mercados de renta fija como de renta variable. En el último éramos moderadamente optimistas, y establecíamos un escenario de crecimiento y de normalidad en un 60% de las probabilidades. Es cierto que determinamos dos escenarios más pesimistas de cola, a los que les asignamos una probabilidad del 20% y 20%. De momento, seguimos pensando que seremos capaces de mantener un crecimiento, de combatir la inflación y de devolver los tipos de interés a una situación de neutralidad. Eso debería situarlos en el 2,25%-2%.
O sea, ¿no debemos preocuparnos con el rearme respecto a la inflación?
Creemos que no. Más que por el rearme, el problema de la inflación estará más condicionado por los aranceles entre países. Las inversiones que los países tengan que hacer con el rearme pueden tener un impacto más sectorial, pero lo que verdaderamente puede condicionar la evolución de la inflación será la política comercial de aranceles entre países y, en algunos de los casos, con la magnitud con que se ha anunciado. Si esto sucediera y se mantuviera en el tiempo, podría provocar tensiones inflacionistas que podrían alterar nuestras previsiones.
"No sé si el impuesto a la banca es una discriminación, pero no ayuda y pensamos que habría otras fórmulas de recaudación que no afecten el crecimiento del sector financiero"
Quizás ya no está tan de moda en Catalunya, pero en el Estado se sigue hablando del impuesto a la banca. Esta semana, Emiliano García-Page, presidente de Castilla-La Mancha, lo ha recurrido ante el Tribunal Constitucional y lo ha calificado de "trumpista". ¿Cómo se observa desde Catalunya, después del acuerdo entre gobierno español y Junts?
Caixa d'Enginyers es una entidad financiera y está afectada por este impuesto, pero es cierto que por nuestra dimensión y las exenciones que tiene la tasa, no tendrá impactos en nuestra evolución económica en el ejercicio 2025. La banca tiene unos impuestos como cualquier otro sector, hacemos un papel social y de financiación al sector productivo y al desarrollo de las economías, y creemos que son actividades que deberían preservarse y esmerar sus esfuerzos en realizar su función social. En este sentido, los impuestos no ayudan y pensamos que hay otras fórmulas para obtener esta recaudación sin afectar o comprometer el crecimiento del sector financiero, que es clave para el desarrollo económico de un país.
¿Consideras que hay una discriminación en el sector financiero en particular por parte de las fuerzas políticas que están gobernando ahora mismo?
No sé si es una discriminación, lo que es cierto es que es un impuesto adicional al que tienen otros sectores. Es una evidencia.
¿Y por qué crees que está?
El razonamiento que se ha dado es para intentar combatir unos beneficios excesivos. Es lo que decía, estos beneficios no deben servir para generar más recaudación estatal, sino para poder hacer políticas de desarrollo y de financiación. Una menor presión fiscal seguramente ayudaría a los bancos a concentrarse mejor en su función, que es el desarrollo económico del país y del territorio.